Αξιολόγηση των επενδυτικών κινδύνων στον επιχειρηματικό προγραμματισμό

Η αξιολόγηση κινδύνου στο επιχειρηματικό σχέδιο είναι το κύριο πράγμα που πρέπει να περιληφθεί στο έργο. Κατά τη δημιουργία ενός επιχειρηματικού σχεδίου, πολλοί άνθρωποι είτε ξεχνούν, προσέχουν ελάχιστα τους κινδύνους, περιγράφουν εν συντομία τους ή δεν τις συμπεριλαμβάνουν στο περιεχόμενο του εγγράφου. Αυτή η προσέγγιση είναι εσφαλμένη, δεδομένου ότι η ανάλυση κινδύνου είναι κατά κύριο λόγο ενδιαφέρον για τους δυνητικούς επενδυτές και παρέχει την ευκαιρία να εκτιμηθεί η ορθότητα της επιλεγμένης πορείας ανάπτυξης των επιχειρήσεων.

Τι πρέπει να ψάξω;

Η ανάλυση κινδύνου στο επιχειρηματικό σχέδιο θα πρέπει να περιλαμβάνει όχι μόνο τους κινδύνους αλλά και ειδικές μεθόδους και υπολογισμούς που θα βοηθήσει στη μείωση ή την πρόληψη των προτέρων τους, για την ελαχιστοποίηση των συνεπειών.

Οι κίνδυνοι στο επιχειρηματικό σχέδιο θα πρέπει να περιγράφονται λεπτομερέστερα εάν πρόκειται να επενδυθούν μεγάλα ποσά στο έργο. Εάν το έργο δεν είναι πολύ μεγάλο, τότε δίνουν ιδιαίτερη προσοχή στην ανάλυση δεν αξίζει τον κόπο.

Προτού συμπεριλάβετε τους κινδύνους σε ένα επιχειρηματικό σχέδιο, πρέπει να κάνετε τα εξής:

  1. Να καταρτίσει έναν πλήρη κατάλογο των κινδύνων που σχετίζονται με τη λειτουργία της επιχείρησης. Είναι απαραίτητο να λάβουμε υπόψη κάθε λεπτομέρεια, κάθε μικρό πράγμα που μπορεί να επηρεάσει την ανάπτυξη της επιχείρησης. Για παράδειγμα, αν σκοπεύετε να πάρετε τη γεωργία, είναι απαραίτητο να δοθεί προσοχή στα στατιστικά στοιχεία, για να μάθετε με τι κανονικότητα των περιφερειακών ξηρασίες, ή, αντίθετα, δυνατή βροχή και χαλάζι, πώς η ζήτηση αυξάνεται τροφή για τους κατοίκους της περιοχής.
  2. Προσδιορίστε τους πιθανούς κινδύνους σε ποσοστά. Σε αυτή την περίπτωση είναι απαραίτητο να χρησιμοποιηθούν εκτιμήσεις και προβλέψεις των ειδικών. Από ποια περιοχή θα είναι ο εμπειρογνώμονας εξαρτάται από την κατεύθυνση του επιχειρηματικού σχεδίου. Μπορεί να είναι τεχνολόγος, γεωπόνος, οικοδόμος και άλλοι.
  3. Αξιολογήστε πιθανές ζημίες που μπορεί να προκληθούν από τους προκύπτοντες κινδύνους. Εκτιμάται σε χρήμα και σε είδος.
  4. Οι κίνδυνοι περιγράφονται καλύτερα με τη σειρά με την οποία μπορούν να συμβούν. Σε κάθε κίνδυνο υποδεικνύεται πιθανή ζημιά. Τα δεδομένα είναι καλύτερα τοποθετημένα στον πίνακα.
  5. Οι κίνδυνοι που έχουν τη μικρότερη πιθανότητα εμφάνισης, είναι προτιμότερο να εξαιρεθούν αμέσως από τη λίστα.

Κατηγορίες Κινδύνων

Όλοι οι κίνδυνοι ενός επιχειρηματικού σχεδίου πρέπει να χωριστούν σε κατηγορίες για μια πιο ακριβή κατανόηση του θέματος.

Εμπορική

Οι κίνδυνοι ενός τέτοιου σχεδίου προκύπτουν ήδη στη διαδικασία της δραστηριότητας οποιασδήποτε επιχείρησης και εξαρτώνται από διάφορους εξωτερικούς παράγοντες:

  • Μείωση της ζήτησης για αγαθά ή υπηρεσίες, με αποτέλεσμα να μειώνεται το ποσό των εσόδων.
  • Οι επιχειρήσεις ανταγωνισμού χρησιμοποιούν άδικες πολιτικές στο έργο τους.
  • Μεταβολή του κόστους των υλικών που είναι απαραίτητα για την κανονική λειτουργία της επιχείρησης. Ως εκ τούτου, είναι απαραίτητο να αυξηθούν οι τιμές για τα αγαθά ή τις υπηρεσίες προκειμένου να καλυφθεί το κόστος. Η αύξηση των τιμών, με τη σειρά τους, μπορεί να οδηγήσει σε μείωση της ζήτησης.
  • Αύξηση του αριθμού των επιχειρήσεων-ανταγωνιστών.
  • Αύξηση των τιμών για υπηρεσίες που είναι απαραίτητες για κανονική εργασία: κοινοτικές, μεταφορές. Αυτό περιλαμβάνει επίσης υψηλότερες τιμές ενοικίασης χώρων και εξοπλισμού.

Οικονομικά

Η κατηγορία αυτή μπορεί να περιλαμβάνει τους κινδύνους που συνδέονται με μια πιθανή καθυστέρηση της πληρωμής των αγαθών από τον αντισυμβαλλόμενο, η λανθασμένη επιλογή των επενδυτών και των άλλων πηγών χρηματοδότησης, όπως δάνεια ή υποθήκες.

Κίνδυνοι μέσα στην επιχείρηση

Ο κύριος ρόλος διαδραματίζουν οι εργαζόμενοι της επιχείρησης. Μια τέτοια εκτίμηση κινδύνου στο επιχειρηματικό σχέδιο διαδραματίζει σημαντικό ρόλο, καθώς τυχόν παρεξηγήσεις στο έργο μεταξύ των εργαζομένων μπορούν να οδηγήσουν σε όχι τις καλύτερες συνέπειες:

  • Απεργίες, σαμποτάζ, που μπορεί να οδηγήσουν στην παραγωγή. Μπορούν να προκύψουν εξαιτίας της καθυστέρησης των μισθών, της λανθασμένης πολιτικής της επιχείρησης.
  • Το εμπορικό μυστικό είναι σπασμένο, όλες οι σημαντικές πληροφορίες πηγαίνουν στους ανταγωνιστές.
  • Δεν έχουν επιλεγεί οι πιο κατάλληλοι υπάλληλοι, σε σχέση με τους οποίους ενδέχεται να υπάρχουν έλεγχοι, πρόστιμα, αγωγές.

Εκτίμηση των ζημιών

Με βάση τον βαθμό πιθανών ζημιών, η εκτίμηση κινδύνου ενός επιχειρηματικού σχεδίου μπορεί να διαιρεθεί στις ακόλουθες κατηγορίες:

  1. Επιτρεπόμενες απώλειες. Στην περίπτωση αυτή, η επιχείρηση μπορεί να χάσει ένα μικρότερο μέρος του πιθανού κέρδους.
  2. Κρίσιμες απώλειες. Εκτιμάται το μέγεθος των ζημιών, το οποίο υπερβαίνει σημαντικά το μέγεθος του κέρδους.
  3. Καταστροφική απώλεια. Η επιχείρηση δεν μπορεί να πληρώσει το ποσό των ζημιών, με αποτέλεσμα να προκύψουν πτωχεύσεις.

Οποιοσδήποτε τύπος κινδύνου, ανεξάρτητα από τον βαθμό του, μπορεί να αποφευχθεί, μειώνοντας έτσι τις πιθανές ζημιές.

Ελαχιστοποίηση των ζημιών

Στο επιχειρησιακό σχέδιο, όχι μόνο η αξιολόγηση του κινδύνου είναι σημαντική, αλλά και η εφαρμογή μεθόδων για την ελαχιστοποίησή του, μία από τις οποίες μπορεί να είναι ασφάλιση.

Χάρη στην ασφάλιση, είναι δυνατό να μειωθεί η πρακτική πλειοψηφία των περιουσιακών ζημιών, καθώς και διάφοροι πιστωτικοί, εμπορικοί, κίνδυνοι παραγωγής. Πρέπει να γίνει κατανοητό ότι εάν η πιθανότητα εμφάνισης κινδύνων είναι υπερβολικά υψηλή, η ασφαλιστική εταιρεία μπορεί να αρνηθεί να ασφαλίσει τέτοιου είδους κινδύνους ή να υπερεκτιμήσει τα τιμολόγια για τις υπηρεσίες της.

Ανάλυση κινδύνων έργου στο επιχειρηματικό σχέδιο

Ξέρετε τη διάσημη βιβλική παραβολή για το πώς να οικοδομήσουμε σπίτια;

Ένας άνθρωπος έχτισε ένα σπίτι στην άμμο, και η επιλογή του ήταν δικαιολογημένη. Υπολόγισε ότι θα ήταν ευκολότερο να μεταφέρει υλικά. Άποψη της ακτής, ο ήλιος ανατέλλει πάνω από τον ορίζοντα της απέραντης θάλασσας, μια γραφική κοιλάδα - ήταν ένα πιο ενδιαφέρον μέρος για να ζει από τους λόφους και τους βράχους για να οικοδομήσουμε το σπίτι του φίλου του.

Αλλά δεν έλαβε υπόψη μια σημαντική στιγμή...

Όταν χτίζετε την επιχείρησή σας, τότε προγραμματίζετε για πολλά ακόμα χρόνια. Η επιχείρησή σας αναπτύσσεται και αναπτύσσεται και σας φέρνει ετήσια έσοδα.

Δεν σκέφτεστε με όλες τις πιθανές αρνητικές πτυχές; Δεν θέλετε να καταρρεύσει η επιχείρησή σας σε μια στιγμή;

Η αξιολόγηση του κινδύνου αποτελεί σημαντικό μέρος κάθε επενδυτικού σχεδίου και επιχειρηματικού σχεδίου.

Εδώ όχι μόνο εντοπίζονται οι πιθανοί κίνδυνοι, αλλά δίνονται μέθοδοι για τη μείωση τόσο της πιθανότητας εμφάνισής τους όσο και για την ελαχιστοποίηση των αρνητικών συνεπειών από τον αντίκτυπό τους.

Όσο περισσότερα χρήματα επενδύετε σε ένα έργο, τόσο πιο ενδελεχής είναι η ανάλυση κινδύνου. Εάν το σχέδιό σας δεν είναι τόσο μεγάλο για να δαπανήσει χρήματα για μια πλήρη και ακριβή ανάλυση, τότε μπορείτε να κάνετε με απλές μεθόδους αξιολόγησης εμπειρογνωμόνων κατά την αξιολόγηση των κινδύνων του έργου.

Δεδομένου ότι οι κίνδυνοι είναι διαφορετικοί και σε κάθε περίπτωση είναι διαφορετικοί, πρέπει να κάνετε τα εξής:

1) Προσδιορίστε τον πλήρη κατάλογο των κινδύνων.

Εάν πρόκειται να καλλιεργήσετε και να καλλιεργήσετε σιτηρά, τότε κοιτάξτε τα στατιστικά στοιχεία. Πόσο συχνά συμβαίνουν ξηρασίες στην περιοχή σας και είναι ούτως ή άλλως; Ποια είναι η μέση απόδοση για τις καλλιέργειες που πρόκειται να αναπτυχθούν; Τι μπορεί να επηρεάσει τη μείωση των αποδόσεων;

Αυτό είναι μόνο μια κατά προσέγγιση και μακριά από πλήρη λίστα των ερωτήσεων που πρέπει να ρωτήσετε τον εαυτό σας και να αναζητήσετε απαντήσεις.

2) Προσδιορίστε τη δυνατότητα εμφάνισης κινδύνων σε ποσοστό.

Στην περιοχή σας, ξηρασίες συμβαίνουν κάθε τρία χρόνια. Η πιθανότητα μείωσης ή καταστροφής των καλλιεργειών από την έλλειψη βροχής κατά την άνοιξη και τις καλοκαιρινές εποχές μπορεί να εκτιμηθεί ως 25-30%.

Θα σας βοηθήσουν με προβλέψεις των ειδικών - γεωπόνων, τεχνολόγων, άλλων ειδικών σε θέματα συντήρησης και επισκευής μηχανημάτων.

3) Πόσες ζημιές μπορεί να υποστείτε από την εμφάνιση αυτών των κινδύνων σε μετρητά και σε είδος;

4) Μείωση όλων των πιθανών κινδύνων από την πιθανότητα εμφάνισής τους και ζημιών σε μία λίστα ή πίνακα.

5) Εάν η πιθανότητα εμφάνισης κινδύνων είναι μικρότερη από ένα συγκεκριμένο όριο, για παράδειγμα 3 ή 5%, τότε μπορούν να αγνοηθούν και να διαγραφούν.

Προκειμένου να προσδιοριστούν σαφώς όλοι οι πιθανοί κίνδυνοι του έργου, ταξινομούνται και διαιρούνται σε τρεις κατηγορίες:

1) Εμπορική.

Αυτοί είναι οι κίνδυνοι που προκύπτουν κατά τη διάρκεια της επιχειρηματικής δραστηριότητας μιας επιχείρησης και συνδέονται με το εξωτερικό περιβάλλον ή εξαρτώνται από το εξωτερικό περιβάλλον, εξωτερικοί παράγοντες:

• την πιθανότητα μείωσης της ζήτησης προϊόντων λόγω διαφόρων λόγων (αδύναμη εργασία υπηρεσιών μάρκετινγκ και πωλήσεων), γεγονός που οδηγεί σε μείωση των εσόδων από τις πωλήσεις.
• αθέμιτες ενέργειες εταίρων επιχειρήσεων.
• Μεταβολή του κόστους των υλικών, των εξαρτημάτων, των πρώτων υλών.
• κορεσμός του ανταγωνιστικού περιβάλλοντος, αύξηση του αριθμού των ανταγωνιστών,
• αύξηση των τιμολογίων και των τιμών για ενοικίαση, υπηρεσίες κοινής ωφελείας, υπηρεσίες μεταφορών.

2) Χρηματοοικονομικά.

Οι οικονομικοί κίνδυνοι μπορούν να αποδοθούν εν μέρει στις εμπορικές, αλλά η ιδιαιτερότητά τους είναι ότι επηρεάζουν τις οικονομικές περιοχές της εταιρείας:

• κίνδυνος μη πληρωμής από τους αντισυμβαλλομένους για τα παραδιδόμενα προϊόντα.
• κίνδυνοι που συνδέονται με την επιλογή των επενδυτών και τις πηγές χρηματοδότησης.

3) Ενδοεταιρική.

Οι λόγοι για αυτούς τους κινδύνους είναι οι εργαζόμενοι της ίδιας της εταιρείας, η έλλειψη επαγγελματισμού, οι εγκληματικές ενέργειες ή άλλοι παράγοντες που επηρεάζουν δυσμενώς το έργο της επιχείρησης:
• Η δυσαρέσκεια των εργαζομένων με τον τρόπο εργασίας, τους μισθούς και τις σταθερές πολιτικές μπορεί να εκφραστεί με τη μορφή σαμποτάζ, απεργιών.
• παραβίαση του εμπορικού μυστικού της επιχείρησης και μεταφορά σημαντικών εμπορικών πληροφοριών στα χέρια ανταγωνιστών.
• έλλειψη επαγγελματισμού του προσωπικού διοίκησης και διαχείρισης, καθώς και των υπαλλήλων που κατέχουν θέσεις-κλειδιά, για τις εργασίες των οποίων εξαρτάται η κανονική λειτουργία της επιχείρησης και η απουσία κυρώσεων από το κράτος.

Οι κίνδυνοι θα είναι πάντα, και δεν πρέπει να φοβόμαστε, αλλά να κάνουμε προληπτικά μέτρα για την πρόληψη και την πρόληψή τους.

Με το βαθμό πιθανών απωλειών από την εμφάνιση μιας κατάστασης κινδύνου, οι κίνδυνοι χωρίζονται σε τρεις κατηγορίες:

1) Επιτρέπεται, όταν μια επιχείρηση μπορεί να χάσει μέρος των κερδών της.
2) κρίσιμο εάν το ποσό των ζημιών υπερβαίνει το ποσό του κέρδους και η επιχείρηση υφίσταται ζημιές.
3) καταστροφική, στην οποία η επιχείρηση δεν μπορεί να πληρώσει το ποσό των ζημιών.

Σε οποιοδήποτε είδος και βαθμό κινδύνου, υπάρχουν τρόποι να αποφευχθεί και να μειωθούν οι πιθανές ζημίες.

Στη βιβλική παραβολή ο άνθρωπος που έκτισε το σπίτι στην άμμο δεν έλαβε υπόψη την πιθανότητα εμφάνισης κινδύνων που συνδέονται με τα κλιματικά χαρακτηριστικά της εν λόγω τοποθεσίας. Το σπίτι του ξεπλύθηκε με νερό, το οποίο έπεσε κάτω από τα βουνά κατά τη διάρκεια της περιόδου των βροχών. Και το σπίτι, χτισμένο σε πέτρες, παρέμεινε άθικτο.

Μην ξεχάσετε να εξετάσετε όλους τους πιθανούς κινδύνους κατά τον προγραμματισμό της επιχείρησής σας.

Κίνδυνοι στον επιχειρηματικό προγραμματισμό

Υπάρχουν κίνδυνοι κατά την οργάνωση οποιασδήποτε επιχείρησης, καθώς και την παραγωγή ενός νέου τύπου κατασκευασμένων προϊόντων. Σε γενικές γραμμές, τα οποία σχετίζονται :. Η απάντηση των ανταγωνιστών, η δυνατότητα των νέων τεχνολογικών επιτευγμάτων στον τομέα αυτό, με την έλλειψη εξειδικευμένου προσωπικού (διευθυντές, προγραμματιστές, κατασκευαστές, έμποροι), η αφερεγγυότητα των καταναλωτών, η δύσκολη πολιτική κατάσταση, κ.λπ. Ακόμα κι αν αυτοί οι παράγοντες δεν δημιουργούν κίνδυνο, αυτό πρέπει να αποδειχθεί. Για κάθε υπάρχοντα τύπο κινδύνου, είναι απαραίτητο να παρουσιάσει ένα σχέδιο για τη μείωση του αντικτύπου του. Για να κάνετε υπολογισμούς, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε το σεμινάριο [11].

Κίνδυνος - αυτή είναι η πιθανότητα εμφάνισης ζημιών (απώλεια εισοδήματος).

Ο βαθμός κινδύνου: επιτρεπτός, κρίσιμος, καταστροφικός.

Αποδεκτός κίνδυνος - πλήρης απώλεια κερδών από το έργο ή την παραγωγή οποιουδήποτε προϊόντος.

Κρίσιμος κίνδυνος - απώλεια όχι μόνο κέρδους, αλλά και επιστροφή εξόδων με δικά τους έξοδα.

Καταστροφικός κίνδυνος - κίνδυνος απώλειας της ιδιοκτησίας της επιχείρησης ή του επιχειρηματία.

Διαχείριση κινδύνων. Προσδιορισμός κινδύνου Ανάλυση κινδύνου Αξιολόγηση κινδύνου Ανάπτυξη μέτρων περιορισμού των κινδύνων.

Είδη κινδύνων, ανάλογα με τα στάδια του κύκλου ζωής του έργου.

Προενταξιακό στάδιο. Τύποι κινδύνων:

- Αδυναμία ανάπτυξης της έννοιας του έργου.

- Ακατάλληλη τοποθεσία του έργου.

- Απόφαση σχετικά με τη σκοπιμότητα της επένδυσης.

Στάδιο επενδύσεων. Τύποι κινδύνων :

- Απώλεια της πηγής χρηματοδότησης στη διαδικασία υλοποίησης του έργου.

- Μη συμμόρφωση με το χρονοδιάγραμμα των προγραμματισμένων δαπανών.

- Η υπέρβαση των όρων κατασκευής, το κόστος του εξοπλισμού.

- Μη εκπλήρωση των συμβατικών υποχρεώσεων από τους συμβαλλόμενους.

- Άμεση εκπαίδευση προσωπικού.

Επιχειρησιακό στάδιο. Τύποι κινδύνων :

- Η εμφάνιση ενός εναλλακτικού προϊόντος.

- Επέκταση από ξένους εξαγωγείς.

- Ψευδής επιλογή του τομέα της αγοράς-στόχου, στρατηγική πωλήσεων προϊόντων, οργάνωση δικτύου πωλήσεων.

- Μεταβολή των τιμών των πρώτων υλών και των υλικών.

- Αύξηση των επιτοκίων ·

- Αλλαγή της φορολογικής πολιτικής.

- Η απειλή της περιβαλλοντικής ασφάλειας.

Οι κύριες μέθοδοι ανάλυσης κινδύνου του έργου:

1. Η μέθοδος ευαισθησίας.

2. Μέθοδος μεθόδου σεναρίου.

3. Η μέθοδος Monte Carlo κ.λπ.

Προσαρμογή της θεωρίας στην πρακτική εφαρμογή, πρέπει να σημειωθεί ότι η εκτίμηση κινδύνου είναι ένα από τα πιο δύσκολα και λιγότερο πιθανά τμήματα ενός επιχειρηματικού σχεδίου. Όταν καταρτίζεται, οι εξειδικευμένοι ειδικοί χρησιμοποιούν αναπόφευκτα εκτιμήσεις προβλέψεων σχετικά με τον όγκο των πωλήσεων, το μερίδιο αγοράς, την ανάπτυξη της περιφέρειας, τη βιομηχανία και ακόμη και μία χώρα. Επομένως, όλοι οι λόγοι για τέτοιες προβολές πρέπει να αναφέρονται στο επιχειρηματικό σχέδιο. Την ίδια στιγμή, το κύριο δεν είναι ο όγκος των υπολογισμών και η ακρίβειά τους, αλλά η ικανότητα των δημιουργών επιχειρηματικών σχεδίων να προβλέπουν εκ των προτέρων όλα τα είδη κινδύνων που μπορεί να αντιμετωπίσει και την προέλευσή τους.

Οι πιο συνήθεις κίνδυνοι στον τομέα της παραγωγής είναι:

1. Κίνδυνος παραγωγής, που συνδέεται με τη δυνατότητα της επιχείρησης να μην εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της βάσει της σύμβασης ή της σύμβασης με τον πελάτη.

2. Χρηματοοικονομικός (πιστωτικός) κίνδυνος, που συνδέονται με τη δυνατότητα της επιχείρησης να μην εκπληρώσει τις οικονομικές υποχρεώσεις της έναντι του επενδυτή (πιστωτή).

3. Ο επενδυτικός κίνδυνος, που σχετίζεται με πιθανή απόσβεση του χαρτοφυλακίου επενδύσεων και του χρηματοπιστωτικού χαρτοφυλακίου που αποτελείται από ιδίους και αγορασμένους τίτλους.

4. Κίνδυνος αγοράς, που συνδέονται με μια πιθανή διακύμανση των επιτοκίων και στις δύο hryvnia και των συναλλαγματικών ισοτιμιών.

Επιπλέον, η χρηματοδότηση του συγκεκριμένου έργου στο επιχειρηματικό σχέδιο, συνιστάται να αναλύσουμε αυτά τα είδη των κινδύνων: τον κίνδυνο της μη βιωσιμότητας του έργου, το φορολογικό κίνδυνος, ο κίνδυνος της μη πληρωμής των χρεών, ο κίνδυνος της μη ολοκλήρωσης της κατασκευής. Όλοι οι παράγοντες που επηρεάζουν σε κάποιο βαθμό την ανάπτυξη του επιχειρηματικού κινδύνου μπορούν να χωριστούν σε αντικειμενικά (εξωτερικά) και υποκειμενικά (εσωτερικά).

Για να αντικειμενικό παράγοντες περιλαμβάνουν εκείνους που δεν εξαρτώνται άμεσα από την ίδια την επιχείρηση: πληθωρισμού, τον ανταγωνισμό, την τεχνολογική αλλαγή, την πολιτική, οικονομική και κοινωνική κατάσταση, το νομικό πλαίσιο των επενδύσεων, το περιβάλλον, τη φορολογία και την τελωνειακή νομοθεσία, κλπ D..

Για να υποκειμενική παράγοντες περιλαμβάνουν εκείνα που χαρακτηρίζει απευθείας στην επιχείρηση: παραγωγικό δυναμικό, τεχνικό εξοπλισμό και το τεχνολογικό επίπεδο της εξειδίκευσης στο γνωστικό αντικείμενο, την οργάνωση της εργασίας, η παραγωγικότητα της εργασίας, το βαθμό της συνεργασίας, την κατάσταση της ασφάλειας, την επιλογή του είδους των συμφωνιών με τους εταίρους, τους εργολάβους και τους άλλους.

Αφού προσδιοριστούν οι συγκεκριμένοι κίνδυνοι που ενυπάρχουν στο έργο αυτό, καθώς και οι παράγοντες που επηρεάζουν αυτούς τους κινδύνους, είναι απαραίτητο να διενεργηθεί η ανάλυσή τους. Η ανάλυση κινδύνου χωρίζεται σε δύο συμπληρωματικά είδη - ποσοτικά και ποιοτικά.

Ποιοτική ανάλυση - αυτός είναι ο ορισμός των σταδίων και των έργων, στην εκτέλεση των οποίων υπάρχει κίνδυνος, καθώς και η ίδια στιγμή της εμφάνισής του.

Ποσοτική ανάλυση ο κίνδυνος είναι ο αριθμητικός προσδιορισμός του μεγέθους των επιμέρους κινδύνων και ο κίνδυνος του έργου στο σύνολό του. Στην ποσοτική ανάλυση κινδύνου μπορεί να χρησιμοποιηθεί για μια ποικιλία μεθόδων, το πιο σημαντικό από τα οποία, εκτός από εκείνες που ήδη αναφέρθηκαν ειδικά, και υπάρχουν γνωστές: στατιστική, την ισορροπία, τη μέθοδο αξιολόγησης των εμπειρογνωμόνων, αναλυτική, αναλογική μέθοδο, με την εφαρμογή του δέντρου απόφασης.

Στην πρακτική της διαχείρισης του έργου έχουν γίνει τρεις τρόποι μείωσης του κινδύνου: η κατανομή του κινδύνου μεταξύ των συμμετεχόντων στο έργο - η μεταφορά μέρους του κινδύνου στους συν-εκτελεστές, ασφάλιση - ακίνητα και από ατυχήματα. κράτηση κεφαλαίων για κάλυψη απρόβλεπτων εξόδων - δημιουργία γενικού και ειδικού αποθεματικού.

Αξιολόγηση των επενδυτικών κινδύνων στον επιχειρηματικό προγραμματισμό

Olga Senova, οικονομικός σύμβουλος της Alt-Invest. Εφημερίδα «Οικονομικός Διευθυντής" №3, 2012. Προεκτύπωση του άρθρου.

Ο επενδυτικός κίνδυνος είναι μια μετρήσιμη πιθανότητα ζημιών ή έλλειψης επενδύσεων. Οι κίνδυνοι μπορούν να χωριστούν σε συστηματικά και μη συστηματικά.

Συστηματικοί κίνδυνοι - Κίνδυνοι που δεν μπορούν να επηρεαστούν από τις επιπτώσεις της διαχείρισης της εγκατάστασης. Είναι πάντα παρόντες. Αυτά περιλαμβάνουν:

  • Οι πολιτικοί κίνδυνοι (πολιτική αστάθεια, κοινωνικοοικονομικές μεταβολές)
  • Φυσικοί και περιβαλλοντικοί κίνδυνοι (φυσικές καταστροφές) ·
  • Νομικοί κίνδυνοι (αστάθεια και ατέλεια της νομοθεσίας).
  • Οικονομικοί κίνδυνοι (έντονες διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών, κρατικά μέτρα στον τομέα της φορολογίας, περιορισμοί ή επέκταση των εισαγωγών-εξαγωγών, νομισματική νομοθεσία κ.λπ.).

Το μέγεθος ενός συστηματικού (αγοράς) κινδύνου δεν καθορίζεται από τις ιδιαιτερότητες ενός μόνο έργου, αλλά από τη γενική κατάσταση της αγοράς. Σε χώρες με ανεπτυγμένη χρηματιστηριακή αγορά, ο συντελεστής χρησιμοποιείται συχνότερα για τον προσδιορισμό του βαθμού επίδρασης αυτών των κινδύνων στο έργο, το οποίο καθορίζεται με βάση τις στατιστικές χρηματιστηριακών αγορών για συγκεκριμένο κλάδο ή εταιρεία. Στη Ρωσία, οι στατιστικές αυτές είναι πολύ περιορισμένες, συνεπώς, κατά κανόνα, χρησιμοποιούνται μόνο εμπειρογνώμονες. Εάν η πιθανότητα εφαρμογής ενός συγκεκριμένου κινδύνου είναι υψηλή, εάν είναι δυνατόν, προβλέπονται πρόσθετα μέτρα για την εξίσωση των αρνητικών συνεπειών σε σχέση με το έργο. Είναι επίσης δυνατό να αναπτυχθούν σενάρια για την υλοποίηση του έργου με διαφορετική εξέλιξη των εξωτερικών συνθηκών.

Μη συστηματικοί κίνδυνοι - κίνδυνοι που μπορούν να εξαλειφθούν εν μέρει ή εξ ολοκλήρου ως αποτέλεσμα των επιπτώσεων από τη διαχείριση της εγκατάστασης:

  • Κίνδυνοι παραγωγής (κίνδυνος μη εκτέλεσης προγραμματισμένων έργων, αδυναμία επίτευξης προγραμματισμένων όγκων παραγωγής κ.λπ.).
  • Χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι (κίνδυνος μη παραλαβής του αναμενόμενου εισοδήματος από το έργο, κίνδυνος ανεπαρκούς ρευστότητας).
  • Κίνδυνοι αγοράς (μεταβολές στις συνθήκες της αγοράς, απώλεια θέσεων στην αγορά, μεταβολές των τιμών).

Μη συστηματικοί κίνδυνοι

Είναι πιο εύχρηστα. Σχετικά με τις επιπτώσεις στο έργο, μπορούν να χωριστούν σε διάφορες ομάδες:

Κίνδυνος μη παραλαβής του αναμενόμενου εισοδήματος από το έργο

Εκδήλωση: αρνητική NPV (το έργο δεν είναι αποτελεσματικό) ή υπερβολική αύξηση της περιόδου αποπληρωμής του έργου.

Αυτή η ομάδα κινδύνων μπορεί να περιλαμβάνει όλα όσα σχετίζονται με την πρόβλεψη των ταμειακών ροών στη φάση λειτουργίας. Αυτά είναι:

Ο κίνδυνος μάρκετινγκ - ο κίνδυνος υστέρηση των εσόδων, ως αποτέλεσμα της αποτυχίας για την επίτευξη των προγραμματισμένων πωλήσεων, ή να μειώσει την τιμή πώλησης σχετικά zaplanirovannoy.Poskolku κέρδος του έργου (και το μεγαλύτερο κέρδος καθορίζεται από τα έσοδα) καθορίζει την αποτελεσματικότητά της, οι κίνδυνοι μάρκετινγκ είναι οι βασικοί κίνδυνοι του έργου. Για να μειώσετε τον κίνδυνο αυτό, την ανάγκη για προσεκτική έρευνα αγοράς, τον προσδιορισμό των βασικών παραγόντων που μπορούν να επηρεάσουν το έργο, την πρόβλεψη της εμφάνισης ή της ενίσχυσης μεθόδους εξουδετέρωσης των αρνητικών επιπτώσεων αυτών των παραγόντων. Πιθανοί παράγοντες: οι αλλαγές στις συνθήκες της αγοράς, την αύξηση του ανταγωνισμού, την απώλεια της θέσης της στην αγορά, τη μείωση ή απουσία της ζήτησης για τα προϊόντα του έργου, μειώνοντας την ικανότητα της αγοράς, η πτώση των τιμών των προϊόντων και άλλων κινδύνων Αποτίμηση του μάρκετινγκ είναι ιδιαίτερα σημαντική για τη δημιουργία νέων έργων παραγωγής ή την επέκταση της υφιστάμενης παραγωγής.. Για σχέδια για τη μείωση του κόστους στην τρέχουσα παραγωγή, οι κίνδυνοι αυτοί μελετώνται, κατά κανόνα, σε μικρότερο βαθμό.

Παράδειγμα: Κατά την κατασκευή ενός ξενοδοχείου, οι κίνδυνοι μάρκετινγκ σχετίζονται με δύο χαρακτηριστικά: την τιμή ανά δωμάτιο και το ποσοστό πληρότητας. Ας υποθέσουμε ότι ο επενδυτής έχει καθορίσει την τιμή για το ξενοδοχείο, στηριζόμενη στην τοποθεσία και την τάξη του. Τότε ο κύριος παράγοντας της αβεβαιότητας είναι η κατοχή. Η ανάλυση κινδύνου ενός τέτοιου έργου θα πρέπει να βασίζεται στη μελέτη της ικανότητάς του να «επιβιώσει» με διαφορετικά ποσοστά πληρότητας. Και η εξάπλωση των πιθανών τιμών θα πρέπει να ληφθεί από τις στατιστικές της αγοράς για άλλα παρόμοια αντικείμενα (ή, εάν δεν συλλέχθηκαν στατιστικά στοιχεία, τα όρια της διασποράς της κατοχής θα πρέπει να καθοριστούν αναλυτικά).

  • Ο κίνδυνος υπέρβασης του κόστους παραγωγής της παραγωγής- το κόστος παραγωγής υπερβαίνει το προβλεπόμενο, μειώνοντας έτσι το κέρδος του σχεδίου. Χρειαζόμαστε ανάλυση κόστους, βασισμένη σε σύγκριση με το κόστος παρόμοιων επιχειρήσεων, ανάλυση επιλεγμένων προμηθευτών πρώτων υλών (αξιοπιστία, διαθεσιμότητα, δυνατότητα εναλλακτικής λύσης), πρόβλεψη του κόστους των πρώτων υλών.

Παράδειγμα: Εάν, μεταξύ των πρώτων υλών που καταναλώνονται από το έργο, υπάρχουν τα γεωργικά προϊόντα ή, για παράδειγμα, ένα σημαντικό ποσοστό του πετρελαίου αναμονή κόστος, θα πρέπει να θεωρούν ότι η τιμή της πρώτης ύλης δεν εξαρτάται μόνο από τον πληθωρισμό, αλλά και για τους ειδικούς παράγοντες (συνθήκες καλλιέργειας στην αγορά ενέργειας και κ.λπ.). Συχνά, οι διακυμάνσεις του κόστους των πρώτων υλών δεν μπορεί να μεταφερθεί πλήρως στην τιμή του προϊόντος (για παράδειγμα, η παραγωγή ζαχαρωδών προϊόντων ή λέβητα εργασία). Στην περίπτωση αυτή, είναι ιδιαίτερα σημαντικό να μελετηθεί η εξάρτηση των αποτελεσμάτων του έργου από τις διακυμάνσεις της τιμής κόστους.

  • Τεχνολογικοί κίνδυνοι - κίνδυνοι ελλείψεως κερδών ως αποτέλεσμα της αδυναμίας επίτευξης του προβλεπόμενου όγκου παραγωγής ή της αύξησης του κόστους παραγωγής σε σχέση με την επιλεγείσα τεχνολογία παραγωγής.
    Παράγοντες κινδύνου:
    Χαρακτηριστικά της τεχνολογίας που χρησιμοποιείται - την τεχνολογική τελειότητα, τα χαρακτηριστικά που σχετίζονται με την τεχνολογική διαδικασία και την εφαρμογή της υπό συγκεκριμένες συνθήκες, τη συμβατότητα των πρώτων υλών με τον επιλεγμένο εξοπλισμό κλπ.
    Αποτυχία του προμηθευτή εξοπλισμού - διακοπή της παράδοσης εξοπλισμού, παράδοση εξοπλισμού χαμηλής ποιότητας κλπ.
    Απουσία προσβάσιμης υπηρεσίας για τη συντήρηση του εξοπλισμού που αγοράσατε Η απομάκρυνση των υπηρεσιών εξυπηρέτησης μπορεί να οδηγήσει σε σημαντικό χρόνο διακοπής της παραγωγικής διαδικασίας.

Παράδειγμα: Τεχνολογική κινδύνους της κατασκευής ενός εργοστασίου τούβλων σε ένα περιβάλλον όπου το κτίριο για τη στέγαση του εξοπλισμού είναι ήδη εκεί, πηγές των πρώτων υλών που μελετήθηκαν, και τον εξοπλισμό που παρέχεται ως μια ενιαία γραμμή παραγωγής «κλειδί στο χέρι» γνωστό παραγωγό, θα είναι ελάχιστη. Από την άλλη πλευρά, το έργο κατασκευής εργοστασίου σε ένα περιβάλλον όπου μόνο η προγραμματισμένη θέση για τα λατομεία, όπου θα παράγονται πρώτων υλών, απαιτείται για την κατασκευή ενός κτιρίου και του εξοπλισμού του εργοστασίου θα πρέπει να αγοραστεί και να εγκατασταθεί στο σπίτι από διαφορετικούς προμηθευτές, είναι τεράστιο. Στην τελευταία περίπτωση, ο εξωτερικός επενδυτής πιθανότατα θα χρειαστεί πρόσθετες εγγυήσεις ή απομάκρυνση παραγόντων κινδύνου (μελέτη της κατάστασης με πρώτες ύλες, προσέλκυση γενικού εργολάβου κλπ.).

  • Διοικητικοί κίνδυνοι- τους κινδύνους από τη μείωση των κερδών ως αποτέλεσμα της επίδρασης του διοικητικού παράγοντα. Το ενδιαφέρον για το σχέδιο διοικητικής αρχής, η υποστήριξή του από αυτήν μειώνει σημαντικά αυτούς τους κινδύνους.

Παράδειγμα: Ο πιο τυπικός διοικητικός κίνδυνος που σχετίζεται με την έκδοση οικοδομικής άδειας. Συνήθως, οι τράπεζες δεν χρηματοδοτούν έργα στον τομέα των εμπορικών ακινήτων προτού λάβουν άδεια, πολύ μεγάλους κινδύνους.

Κίνδυνος ανεπαρκούς ρευστότητας

Εκδήλωση: αρνητικά ταμειακά υπόλοιπα στο τέλος της περιόδου στον προβλεπόμενο προϋπολογισμό.

Αυτός ο τύπος κινδύνου μπορεί να προκύψει τόσο στην επενδυτική όσο και στην επιχειρησιακή φάση:

  • Κίνδυνος υπέρβασης του προϋπολογισμού του έργου. Ο λόγος: η επένδυση χρειάστηκε περισσότερο από το προβλεπόμενο. Το επίπεδο κινδύνου μπορεί να μειωθεί σημαντικά με μια λεπτομερή ανάλυση των επενδύσεων στο στάδιο του σχεδιασμού του έργου. (Σύγκριση με παρόμοια έργα ή βιομηχανίες, ανάλυση της τεχνολογικής αλυσίδας, ανάλυση του πλήρους σχεδίου υλοποίησης του έργου, σχεδιασμός του κεφαλαίου κίνησης). Συνιστάται η χρηματοδότηση απρόβλεπτων δαπανών. Ακόμη και με τον πιο προσεκτικό προγραμματισμό των επενδύσεων, η υπέρβαση του προϋπολογισμού κατά 10% θεωρείται ο κανόνας. Ως εκ τούτου, ειδικότερα, κατά την αύξηση δανείου, προβλέπεται να αυξηθεί το όριο των διαθέσιμων πόρων για τον οφειλέτη, που θα επιλεγούν εάν είναι απαραίτητο.
  • Κίνδυνος απόκλισης μεταξύ του χρονοδιαγράμματος των επενδύσεων και του χρονοδιαγράμματος χρηματοδότησης. Η χρηματοδότηση έρχεται με καθυστέρηση ή ανεπαρκές ποσό ή με τη διαθεσιμότητα ενός αυστηρού χρονοδιαγράμματος δανεισμού που δεν επιτρέπει αποκλίσεις προς οποιαδήποτε κατεύθυνση. Σε αυτή την περίπτωση είναι απαραίτητο για τα ίδια κεφάλαια - προκαταβολή των χρημάτων? για μια πιστωτική γραμμή - να ορίσει στη σύμβαση τη δυνατότητα διακυμάνσεων του χρονοδιαγράμματος της επιλογής κεφαλαίων σε μια πιστωτική γραμμή.
  • Κίνδυνος έλλειψης κεφαλαίων στο στάδιο της επίτευξης της σχεδιασμένης ικανότητας. Αυτό οδηγεί σε καθυστέρηση στην επιχειρησιακή φάση, επιβράδυνση του ρυθμού παραγωγής έως την προγραμματισμένη δυναμικότητα. Αιτιολογία: Στο στάδιο του σχεδιασμού, η χρηματοδότηση του κεφαλαίου κίνησης δεν λαμβάνεται υπόψη.
  • Κίνδυνος έλλειψης κονδυλίων στην επιχειρησιακή φάση. Η επιρροή εσωτερικών και εξωτερικών παραγόντων οδηγεί σε μείωση των κερδών και έλλειψη κεφαλαίων για την αποπληρωμή υποχρεώσεων προς τους πιστωτές ή τους προμηθευτές. Κατά την άντληση κεφαλαίων για την υλοποίηση του έργου, ένας από τους κύριους τρόπους μείωσης αυτού του κινδύνου είναι να χρησιμοποιηθεί ο δείκτης κάλυψης του χρέους κατά την κατασκευή ενός προγράμματος αποπληρωμής. Η ουσία της μεθόδου: η πιθανή διακύμανση των μετρητών που κερδίζει η εταιρεία κατά την περίοδο καθορίζεται σύμφωνα με τις προσδοκίες της αγοράς και της οικονομικής κατάστασης. Για παράδειγμα, με συντελεστή κάλυψης 1,3, το κέρδος της εταιρείας μπορεί να μειωθεί κατά 30%, διατηρώντας παράλληλα τη δυνατότητα αποπληρωμής των υποχρεώσεων βάσει της σύμβασης δανείου.

Παράδειγμα: Η οικοδόμηση ενός επιχειρηματικού κέντρου ίσως δεν φαίνεται να είναι ένα πολύ επικίνδυνο έργο εάν μελετάτε μόνο τις διακυμάνσεις των τιμών. Κατά μέσο όρο, κατά τη διάρκεια της ύπαρξής του, οι διακυμάνσεις των τιμών δεν θα είναι τόσο μεγάλες. Ωστόσο, μια εντελώς διαφορετική εικόνα προκύπτει εάν ληφθούν υπόψη τα ποσοστά μίσθωσης και ο συνδυασμός εσόδων και παροχών. Ένα επιχειρηματικό κέντρο που βασίζεται σε πιστωτικές διευκολύνσεις μπορεί εύκολα να χρεοκοπήσει λόγω μιας σχετικά βραχυπρόθεσμης (σε σύγκριση με την περίοδο της λειτουργίας του) κρίσης. Αυτό ακριβώς συνέβη με πολλά αντικείμενα, τα οποία άρχισαν να λειτουργούν στα τέλη του 2008 και του 2009.

Κίνδυνος μη εκτέλεσης προγραμματισμένων έργων στη φάση της επένδυσης για οργανωτικούς ή άλλους λόγους

Εκδήλωση: καθυστέρηση ή ατελή έναρξη της επιχειρησιακής φάσης.

Όσο πιο σύνθετο είναι το εν λόγω έργο, τόσο περισσότερες απαιτήσεις έχουν στην ποιότητα της διαχείρισης του έργου - στην εμπειρία και την εξειδίκευση της ομάδας που υλοποιεί το έργο.

Τρόποι μείωσης αυτού του τύπου κινδύνου: επιλογή εξειδικευμένης ομάδας διαχείρισης έργου, επιλογή προμηθευτών εξοπλισμού, επιλογή εργολάβων, παραγγελία έργου κλειστού τύπου κ.λπ.

Εξετάσαμε τους κύριους τύπους κινδύνων που υπάρχουν στα επενδυτικά σχέδια. Πρέπει να σημειωθεί ότι υπάρχουν πολλές ταξινομήσεις κινδύνου. Η εφαρμογή μιας συγκεκριμένης κατηγοριοποίησης στο επιχειρηματικό σχέδιο καθορίζεται από τα χαρακτηριστικά του έργου. Μην παρασυρθείτε από την επιστημονική προσέγγιση και να δώσετε πολυάριθμα πολύπλοκα προσόντα. Είναι πιο σκόπιμο να προσδιορίσετε ακριβώς τους τύπους κινδύνων που είναι πιο σημαντικοί για αυτό το επενδυτικό σχέδιο.

Για όλα τα προσδιορισθέντα είδη κινδύνου, το επιχειρησιακό σχέδιο υπολογίζει το μέγεθος τους για το επενδυτικό αυτό σχέδιο. Είναι πιο βολικό να δώσει μια τέτοια αξιολόγηση δεν είναι σε ένα σημείο κλίμακα των κινδύνων και μέσω της πιθανότητας της, και η βαθμολογία του «υψηλού», «μέσο» ή «χαμηλή». Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι μια τέτοια λεκτική και όχι ως αριθμητική αξιολόγηση είναι πολύ πιο εύκολο να αποδείξει και να δικαιολογήσει, για παράδειγμα, από την πιθανότητα του κινδύνου 0.6 (τίθεται το ερώτημα αμέσως, γιατί ήταν 0,6 αντί για 0,5 και 0, 7).

Οι κύριοι κίνδυνοι που περιγράφονται στο επενδυτικό σχέδιο

Μακροοικονομικοί κίνδυνοι:

  • διακυμάνσεις της αγοράς
  • μεταβολή νομισματικής και φορολογικής νομοθεσίας
  • μείωση της επιχειρηματικής δραστηριότητας (επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης)
  • απρόβλεπτα ρυθμιστικά μέτρα στους τομείς της νομοθεσίας
  • δυσμενείς κοινωνικοπολιτικές αλλαγές στη χώρα ή στην περιοχή

Κίνδυνοι άμεσα για το έργο:

  • μεταβολή της ζήτησης για προϊόντα, έργα, υπηρεσίες που αποτελούν την πηγή εισοδήματος του έργου
  • μεταβάλλοντας τις συνθήκες τιμολόγησης, αλλάζοντας τη σύνθεση και το κόστος των πόρων, συμπεριλαμβανομένου του υλικού και της εργασίας
  • κατάσταση των πάγιων περιουσιακών στοιχείων
  • Η δομή και το κόστος του κεφαλαίου που χρηματοδοτεί το έργο
  • σφάλματα στην υλικοτεχνική υποδομή
  • αδύναμη διαχείριση της παραγωγικής διαδικασίας, αύξηση της δραστηριότητας των ανταγωνιστών
  • ανεπαρκές σύστημα σχεδιασμού, λογιστικής, ελέγχου και ανάλυσης
  • αναποτελεσματική χρήση της ιδιοκτησίας, εξάρτηση από τον κύριο προμηθευτή υλικών πόρων
  • αναποτελεσματικότητα του προσωπικού
  • έλλειψη συστήματος κινήτρων προσωπικού

Ο κατάλογος αυτός μπορεί να συνεχιστεί ανάλογα με τις λεπτομέρειες της υλοποίησης ενός συγκεκριμένου επενδυτικού σχεδίου.

Ανάλυση κινδύνου στο επιχειρηματικό σχέδιο

Ανάλυση κινδύνου στο επιχειρηματικό σχέδιο

Βασικοί ορισμοί

Ένα επιχειρηματικό σχέδιο είναι ένα έγγραφο που περιγράφει την αναπτυξιακή στρατηγική της εταιρείας, τους εσωτερικούς της πόρους και το εξωτερικό περιβάλλον της αγοράς. Το έργο του επιχειρηματικού σχεδίου είναι να δώσει μια οικονομική δικαιολογία για τις δραστηριότητες της επιχείρησης, να προβλέψει σωστά τις ταμειακές της ροές, το κέρδος, την κερδοφορία και ορισμένους άλλους δείκτες. Το επιχειρησιακό σχέδιο περιγράφει τα στάδια της ανάπτυξης της εταιρείας, αναλύει τους ανταγωνιστές της και τις προοπτικές ανάπτυξής της.

Ο πίνακας περιγράφει εν συντομία τα κύρια τμήματα του επιχειρηματικού σχεδίου και το περιεχόμενό τους. Ανάλογα με τους συγκεκριμένους κλάδους και επιχειρηματικούς στόχους, το επιχειρηματικό σχέδιο μπορεί να περιέχει και άλλα τμήματα.

Ο επιχειρηματικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος η επιχείρηση να μην επιτύχει τα προβλεπόμενα αποτελέσματα. Έτσι, τα επενδυμένα κεφάλαια, οι πόροι, ο χρόνος και οι δυνάμεις θα χαθούν. Ο κίνδυνος νοείται επίσης ως κίνδυνος πρόκλησης οικονομικών ζημιών στη διαδικασία επιχειρηματικής δραστηριότητας. Η ανάλυση των επιχειρηματικών κινδύνων αποτελεί βασικό στοιχείο ενός επιχειρηματικού σχεδίου, χωρίς αυτό, το έγγραφο χάνει το νόημά του. Είναι ο ορισμός και η πρόληψη των κινδύνων που δίνουν το βάρος του επιχειρηματικού σχεδίου στα μάτια των επιχειρηματιών και των επενδυτών.

Ανάλυση κινδύνου στο επιχειρηματικό σχέδιο

Ταξινόμηση των επιχειρηματικών κινδύνων

Μια γενική περιγραφή των επιχειρηματικών κινδύνων παρουσιάζεται στον πίνακα.

Οι ανεξέλεγκτοι κίνδυνοι δεν μπορούν να διαχειριστούν η ίδια η εταιρεία, ενώ η επιχείρηση μπορεί να επηρεάσει τους ελεγχόμενους κινδύνους. Το επιχειρηματικό σχέδιο πρέπει να προβλέπει την πρόληψη κάθε είδους επιχειρηματικών κινδύνων.

Το επιχειρηματικό σχέδιο πρέπει να προβλέπει την πρόληψη κάθε είδους επιχειρηματικών κινδύνων

Πρόληψη κινδύνων στο επιχειρηματικό σχέδιο

Το τμήμα σχετικά με τους κινδύνους ακολουθεί συνήθως την περιγραφή της στρατηγικής παραγωγής, χρηματοδότησης, προσωπικού και μάρκετινγκ της εταιρείας. Το έργο αυτής της ενότητας είναι μια γενικευμένη κριτική ανάλυση του επιχειρηματικού σχεδίου, μια επισκόπηση ορισμένων σημείων όσον αφορά την περιγραφή και την πρόληψη των κινδύνων, την έκδοση ειδικών συστάσεων για την πρόληψη και την ελαχιστοποίηση των επιχειρηματικών κινδύνων.

Ανάλογα με τον τύπο του επιχειρηματικού κινδύνου, οι ακόλουθες μέθοδοι πρόληψης χρησιμοποιούνται στο επιχειρηματικό σχέδιο.

Ανεξέλεγκτοι κίνδυνοι

Παρά το γεγονός ότι η επιχείρηση δεν μπορεί να επηρεάσει την εμφάνιση αυτών των κινδύνων, το επιχειρηματικό σχέδιο θα πρέπει να προβλέπει τρόπους ελαχιστοποίησης των συνεπειών τους. Υπάρχουν οικονομικές και οργανωτικές μέθοδοι για την αποφυγή ανεξέλεγκτων κινδύνων.

Τα οικονομικά περιλαμβάνουν:

  • ασφάλιση περιουσίας ·
  • δημιουργία ταμειακών αποθεμάτων ·
  • σχετικές επενδύσεις.

Τα οργανωτικά μέτρα περιλαμβάνουν:

  • την ανάπτυξη υποδομών πληροφορικής και τη δημιουργία αντιγράφων ασφαλείας όλων των κρίσιμων δεδομένων, έτσι ώστε σε περίπτωση καταστροφής να μην χάνουν εμπορικές πληροφορίες ·
  • επέκταση της γεωγραφίας της παρουσίας της εταιρείας και διαφοροποίηση των περιοχών πωλήσεων,
  • υλική και τεχνική πρόληψη των συνεπειών των φυσικών καταστροφών.

Επίσης, για την αποφυγή ανεξέλεγκτων κινδύνων περιλαμβάνεται η αύξηση της ρευστότητας των προϊόντων και της αξίας τους στα μάτια του καταναλωτή, η οποία σας επιτρέπει να διατηρήσετε τη ζήτηση ακόμη και εν όψει αλλαγών στο μακροοικονομικό περιβάλλον.

Ελεγχόμενους κινδύνους

Ο αντίκτυπος αυτού του τύπου κινδύνου μπορεί είτε να αφαιρεθεί εντελώς είτε να μειωθεί σε αμελητέο επίπεδο. Από πολλές απόψεις, η αρμόδια διαχείριση των ελεγχόμενων κινδύνων καθίσταται το ανταγωνιστικό πλεονέκτημα αρκετών εταιρειών. Εξετάστε τρόπους πρόληψης και εξάλειψης αυτών των κινδύνων.

Κίνδυνοι παραγωγής

  1. Έλεγχος υλικού και τεχνικού εξοπλισμού, αρμόδια διαχείριση αποσβέσεων και αντικατάσταση παρωχημένου εξοπλισμού.
  2. Έλεγχος βασικών σημείων της τεχνολογικής διαδικασίας, βελτιστοποίηση των αλυσίδων παραγωγής.
  3. Έλεγχος ποιότητας προϊόντων σε όλα τα στάδια της παραγωγής.

Οικονομικοί κίνδυνοι

  1. Έλεγχος της χρηματοοικονομικής σταθερότητας της εταιρείας, διαχείριση του μεριδίου των δανειακών κεφαλαίων στο συνολικό ποσό χρηματοδότησης.
  2. Διαφοροποίηση των πηγών χρηματοδότησης.
  3. Αρμόδια διαχείριση των εισπρακτέων λογαριασμών.
  4. Ανάλυση και πρόβλεψη των ταμειακών ροών της εταιρείας.
  5. Προσέλκυση του δημοσιονομικού ελεγκτή.

Κίνδυνοι προσωπικού

  1. Δημιουργία σωστής πολιτικής HR της εταιρείας με στόχο την προσέλκυση, διατήρηση και ανάπτυξη των καλύτερων ειδικών.
  2. Παρακολούθηση και συμμόρφωση με την εργατική νομοθεσία.
  3. Η έγκαιρη εξοικείωση του προσωπικού με τις τεχνικές ασφάλειας και τα χαρακτηριστικά της τεχνολογικής διαδικασίας.
  4. Οργάνωση της κατάρτισης και της ανάπτυξης του προσωπικού.
  5. Περιστροφή του προσωπικού.

Κίνδυνοι αγοράς

  1. Βραχυπρόθεσμη και μακροπρόθεσμη ανάλυση της αγοράς, της βιομηχανίας και των ανταγωνιστών.
  2. Ταχεία αντίδραση στην εμφάνιση νέων τεχνολογιών, αλλαγή των προτιμήσεων των καταναλωτών και είσοδος στην αγορά για νέους παίκτες.
  3. Παρακολούθηση της νομοθεσίας και κρατική ρύθμιση.
  4. Διαφοροποίηση της εταιρείας από τη βιομηχανία και τη γεωγραφία.
  5. Επέκταση του φάσματος.

Επιχειρησιακοί κίνδυνοι

  1. Πλήρης ευθυγράμμιση των επιχειρηματικών διαδικασιών σε όλα τα στάδια.
  2. Η μέγιστη δυνατή αυτοματοποίηση των επιχειρηματικών διαδικασιών.
  3. Έλεγχος εγγράφων, εσωτερικών οδηγιών και κανονισμών.
  4. Συνεχής εκπαίδευση και επίβλεψη βασικών ειδικών.

Αυτοματοποίηση επιχειρηματικών διαδικασιών

Κατά την ανάλυση ενός συγκεκριμένου επιχειρηματικού σχεδίου, θα πρέπει να προχωρήσετε σε όλους τους γνωστούς κινδύνους και να τα εφαρμόσετε στην εν λόγω επιχειρηματική περίπτωση. Είναι απαραίτητο να αναλυθεί ο αντίκτυπος κάθε κινδύνου στις δραστηριότητες της εταιρείας, να ταξινομηθούν οι κίνδυνοι σε επίπεδο κινδύνου και να περιγραφούν στο επιχειρηματικό σχέδιο μέτρα για την εξάλειψη ή την ελαχιστοποίηση των επιπτώσεων κάθε κινδύνου.

Είναι σημαντικό να καταλάβουμε ότι το επιχειρηματικό σχέδιο δεν είναι ένα στατικό αλλά ένα δυναμικό έγγραφο. Η ανάλυση των κινδύνων δεν είναι ένα έκτακτο γεγονός, επειδή το περιβάλλον της αγοράς αλλάζει διαρκώς. Οι κίνδυνοι πρέπει να αναλύονται και να σταθμίζονται σε κάθε στάδιο των εργασιών της εταιρείας.

Οι κίνδυνοι πρέπει να αναλύονται και να σταθμίζονται σε κάθε στάδιο των εργασιών της εταιρείας

Κίνδυνοι στον επιχειρηματικό προγραμματισμό

Δεδομένου ότι ασχολούμαι με τον «επενδυτικό σχεδιασμό» ή τον «επιχειρηματικό προγραμματισμό» (το οποίο είναι περισσότερο από ό, τι μου αρέσει), πρόσφατα μου ζητήθηκε να «υπολογίσω τους κινδύνους» για αυτό ή το επιχειρηματικό σχέδιο. Σε αυτό το πλαίσιο, λέω στους αξιότιμους πελάτες μου ότι αυτό είναι ένα μάλλον αχάριστο πράγμα, έτσι ώστε σε αυτή την περίπτωση ειδικά και "μην ενοχλείστε"....

Μετά από σύντομες εξηγήσεις της θέσης μου σε αυτό το θέμα, μερικοί με καταλαβαίνουν. Μερικοί, αντίθετα, εμπίπτουν στην «γνωστική διαφωνία» από την οποία, στα πρώτα λεπτά, είναι δύσκολο να επιστρέψουμε στην καθημερινή, καθημερινή πραγματικότητα.

Λοιπόν, λίγο για τους κινδύνους... Λογοτεχνία για το θέμα αυτό, όχι ότι δεν υπάρχει, υπάρχει. Αλλά όλη αυτή η λογοτεχνία είναι το νερό με νερό. Για να διαβάσετε εκεί, κάτι που αξίζει τον κόπο και είναι περισσότερο ή λιγότερο φυσιολογικό, είναι απίθανο να λειτουργήσει. Για μένα, το καλύτερο που έχω διαβάσει είναι ο Σεργκέι Κοσέτκιν, "Η έννοια του κινδύνου για ένα επενδυτικό σχέδιο". Ναι, υπάρχει ένα ακόμη καλό, και παρά την έκδοση του ενδιαφέρον βιβλίο «Ανάλυση κινδύνου του επενδυτικού σχεδίου» 2001 τον εκδοτικό οίκο ΕΝΟΤΗΤΑΣ (edited by MV Gracheva), αν και σε ορισμένα σημεία, και υποφέρει από τα λάθη που τους απλούς αναγνώστες μπορεί να είναι παραπλανητική...

Παρ 'όλα αυτά, οι κίνδυνοι προσπαθούν κατά κάποιον τρόπο να "ταξινομήσουν", "συστηματοποιήσουν" κ.λπ. Λοιπόν, να προσποιούμαστε ότι, αφενός, οι κίνδυνοι εξακολουθούν να υπάρχουν και, αφετέρου, ότι εμείς, χωρίς να λυπούμαστε για την κοιλιά μας, αγωνίσαμε εναντίον τους, αγωνιζόμαστε και θα πολεμήσουμε. Παρά τα πάντα!

Εδώ, μία από τις επιλογές, πώς να περιγράψουμε τους κινδύνους, ή μάλλον το "περιστατικό τους":

Οι κίνδυνοι των επενδυτικών σχεδίων προκύπτουν για τους ακόλουθους λόγους:

Έλεγχος για τυπικούς κινδύνους

Διεξαγωγή ανάλυσης SWOT του έργου

Ανάλυση αβεβαιοτήτων και παραδοχών στο πλαίσιο του σχεδίου του έργου

Κατανομή των ακόλουθων τύπων κινδύνων επενδυτικών έργων σύμφωνα με το στάδιο του έργου στο οποίο προκύπτουν (τυπικοί κίνδυνοι).

Κίνδυνος υπέρβασης του εκτιμώμενου κόστους του έργου

Η καθυστέρηση στην παράδοση του αντικειμένου

Κίνδυνος κακής ποιότητας εργασίας

2. Κατά τη φάση παραγωγής:

Παροχή πρώτων υλών και ενέργειας

β) εμπορικοί κίνδυνοι (κίνδυνοι εφαρμογής του προϊόντος του έργου) ·

Κίνδυνος επιτοκίου

Κίνδυνος μεταφοράς πιστώσεων στο εξωτερικό

Κίνδυνος μετατροπής νομίσματος

3. Κατά τη φάση κλεισίματος του αντικειμένου:

Κίνδυνος χρηματοδότησης και αναχρηματοδότησης

Κίνδυνος χρηματοδότησης και αναχρηματοδότησης έργων για το κλείσιμο έργων

Κίνδυνοι αστικής ευθύνης (περιβαλλοντικές και άλλες)

4. Σε όλο τον κύκλο του έργου:

5. Κίνδυνοι που καλύπτουν όλα τα στάδια του έργου (γενικοί κίνδυνοι):

Υποανάπτυξη της αστικής και εταιρικής νομοθεσίας

Πρότυπα αναφοράς γνωστοποίησης πληροφοριών

Κίνδυνοι που σχετίζονται με την αγορά κινητών αξιών

Σύστημα διακυβέρνησης και εταιρική διακυβέρνηση

Αναλύστε τα δυνατά και αδύνατα σημεία του έργου είναι παρόμοια με ανάλυση SWOT της εταιρείας. Η ιδιαιτερότητα είναι ότι για το έργο υπάρχουν δύο εξωτερικά περιβάλλοντα - η γειτονιά του έργου (αυτό είναι το εσωτερικό περιβάλλον της επιχείρησης) και το περαιτέρω περιβάλλον του έργου (αυτό είναι το εξωτερικό περιβάλλον της εταιρείας).

Προσφορές franchise και προμηθευτών

Έχετε διαβάσει αυτό; Λοιπόν, διαβάσατε τι διαβάζετε στην προοπτική που σχεδιάσατε; Ναι, ναι... Το ερώτημα είναι μάλλον ρητορικό! Όχι, οι κίνδυνοι μπορούν να αντιμετωπιστούν με διαφορετικό τρόπο. Για παράδειγμα:

1 κρατικός κίνδυνος. Αντιπροσωπεύει τον κίνδυνο που συνδέεται με την οικονομική κατάσταση ολόκληρου του κράτους, όταν η πλειονότητα των οικονομικών παραγόντων της, συμπεριλαμβανομένης της κυβέρνησης, αρνείται να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις εξωτερικού χρέους. Οι κύριες αιτίες του κινδύνου ονομάζονται συνήθως πιθανές πόλεμοι, καταστροφές, παγκόσμια οικονομική ύφεση, αναποτελεσματικότητα της κρατικής πολιτικής στον τομέα της μακροοικονομίας και άλλο

2 πολιτικός κίνδυνος. Μερικές φορές θεωρείται συνώνυμος με τον κίνδυνο της χώρας, ωστόσο, είναι πιο συχνά χρησιμοποιείται κατά την περιγραφή των οικονομικών σχέσεων μεταξύ των οικονομικών παραγόντων και των κυβερνήσεων των χωρών με ριζικά διαφορετική πολιτική δομή και την ασταθή πολιτική κατάσταση, όταν υπάρχει η δυνατότητα της επανάστασης, εμφύλιο πόλεμο, εθνικοποίηση των ιδιωτικών κεφαλαίων, και ούτω καθεξής. N.

3 κίνδυνος παραγωγής, σε μεγαλύτερο βαθμό, λόγω των ειδικών επιχειρηματικών χαρακτηριστικών της βιομηχανίας, δηλαδή της δομής των περιουσιακών στοιχείων στα οποία οι ιδιοκτήτες αποφάσισαν να επενδύσουν το κεφάλαιό τους.

4 οικονομικός κίνδυνος, λόγω της δομής των πηγών κεφαλαίων. Σε αυτήν την περίπτωση, δεν μιλάμε για την επικινδυνότητα της επιλογής της επένδυσης σε ορισμένα περιουσιακά στοιχεία, αλλά για την επικινδυνότητα της πολιτικής όσον αφορά την καταλληλότητα της προσέλκυσης ορισμένων πηγών χρηματοδότησης των δραστηριοτήτων της επιχείρησης. Η ουσία του χρηματοοικονομικού κινδύνου και η σημασία του καθορίζονται επομένως από τη δομή των μακροπρόθεσμων πηγών χρηματοδότησης - όσο υψηλότερο είναι το μερίδιο του δανειακού κεφαλαίου, τόσο υψηλότερο είναι το επίπεδο του χρηματοοικονομικού κινδύνου.

5 ο κίνδυνος μείωσης της αγοραστικής δύναμης μιας νομισματικής μονάδας. Αυτός ο τύπος κινδύνου είναι εγγενής στις επιχειρηματικές δραστηριότητες εν γένει και το νόημά του είναι ότι ο πληθωρισμός μπορεί να οδηγήσει σε μείωση της επιχειρηματικής δραστηριότητας, κερδοφορία, κερδοφορία κ.ο.κ.

6 τοις εκατό κίνδυνο, που αντιπροσωπεύει τον κίνδυνο ζημιών ως αποτέλεσμα μεταβολών των επιτοκίων. Αυτός ο κίνδυνος πρέπει να λαμβάνεται υπόψη τόσο για τους επενδυτές όσο και για τις επιχειρήσεις.

7 συστηματικός, ή κίνδυνος αγοράς. Είναι ένας κίνδυνος (χαρακτηριστικός όλων των τίτλων), ο οποίος δεν μπορεί να εξαλειφθεί μέσω διαφοροποίησης.

8 συγκεκριμένο ή μη συστηματικό κίνδυνο. Έχει μια στενή ερμηνεία και ανατίθεται σε πράξεις με χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Ο συγκεκριμένος κίνδυνος είναι ένας κίνδυνος που δεν συνδέεται με αλλαγές στο χαρτοφυλάκιο της αγοράς και επομένως μπορεί να εξαλειφθεί συνδυάζοντας το χαρτί αυτό με άλλους τίτλους σε ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο.

9ο κινδύνου έργου, που σχετίζεται άμεσα με τον επιχειρηματικό προγραμματισμό. Κάθε επιχείρηση αναγκάζεται να ασκεί επενδυτική δραστηριότητα σε ένα ή άλλο βαθμό.

10 συναλλαγματικό κίνδυνο. Κάθε οντότητα που κατέχει ένα χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο ή μια υποχρέωση που εκφράζεται σε ξένο νόμισμα αντιμετωπίζει συναλλαγματικό κίνδυνο, το οποίο θεωρείται ως η πιθανότητα ζημίας ως αποτέλεσμα μεταβολής του επιτοκίου ανταλλαγής (ανταλλαγής).

12 αναλογιστικό κίνδυνο, καλύπτονται από μια ασφαλιστική εταιρεία έναντι αντιπαροχής. Ονομάζεται αναλογιστικές μελέτες στον τομέα της ασφάλισης, νοείται ως ένα σύστημα μέτρων για τη δημιουργία χρήματος (ασφάλιση) ταμείου από τις εισφορές των μελών του, από τα κονδύλια που καλύπτει ζημιές που προκλήθηκαν από φυσικές καταστροφές και ατυχήματα, καθώς και άλλα ποσά πληρωτέα σε σχέση με την εμφάνιση ορισμένων γεγονότων